FRM(模型风险-Baring)2

主要策略Strategy:

1、看空波动策略 short straddles:on the 日经225指数(Nikkei 225 index)。即双向做空看涨与看跌期权,short call+short put,这是一个看空波动率的策略,认为波动在较小的区间内才能小幅盈利,当标的资产价格波动较大时,会有较大亏损。

2、套利交易Arbitrage trading:日经225指数在新加坡与日本市场都有,所以在两地市场价格不一致时,日经225指数是有套利机会存在的。所以可以在两个市场间低买高卖。nike leeson用此策略与看空波动率策略搭配使用。