FRM(模型风险-LTCM)5

事件结果(Consequence):

? ? ? ?由于长期资本企业在短时间内现金流出压力过大,资产损失巨大,出现流动性困境,无力支撑,宣告破产。最终,由多家银行联合注资3.5个亿,收购了长期资本企业90%的股权,并且控制了企业管理权。但长期资本企业的策略在中期来看仍然是有效的,只是模型假设没有考虑到极端情况的发生,固执于均值复归效应,产生了风险漏洞,同时投资杠杆又太高,综合导致了最终的金融灾难性事件。